온코닉테라퓨틱스 공모주 청약일정 상장일 수요예측결과 분석

온코닉테라퓨틱스 공모주 청약 정보 총정리! 기관 경쟁률, 공모가, 청약 일정, 유통 물량, 상장일 등 투자자를 위한 핵심 정보를 확인하세요.

1. 온코닉테라퓨틱스 기업 개요

1.1 미충족 의료 수요를 타겟으로 한 글로벌 혁신 신약 연구 개발

온코닉테라퓨틱스는 미충족 의료 수요(Unmet medical needs)가 큰 위산 유발 소화기질환 및 항암 분야를 타겟으로 하는 바이오제약 기업입니다. 기존의 바이오 신약 대비 상대적으로 저렴한 비용으로 상업화가 가능한 저분자 화합물 기반 신약 연구 개발에 집중하고 있습니다. 이를 통해 질병으로 고통받는 환자들에게 합리적인 가격의 새로운 치료 옵션을 제공합니다.

특히, 온코닉테라퓨틱스는 소화기질환 및 합성치사 항암 분야에서 독보적인 기술력과 연구개발 역량을 보유하고 있으며, 글로벌 시장에서 주목받는 신약 개발 기업으로 성장하고 있습니다.

1.2 P-CAB 기전 소화기 치료 신약 "자큐보정"의 주요 성과

온코닉테라퓨틱스의 대표 신약 중 하나인 자큐보정은 P-CAB(Potassium-Competitive Acid Blocker) 기전을 기반으로 하는 위산 유발 소화기질환 치료제입니다.

• 자큐보정 주요 성과
  • 국내 신약 37호로 지정.
  • 미란성 위식도역류질환(ERD)에 대한 임상 3상 및 신약 품목허가 완료.
  • 위식도역류질환 치료제 중 기존 약물 대비 높은 안전성과 효과를 입증.

이처럼 자큐보정은 국내에서의 성공적인 임상 및 허가를 바탕으로 글로벌 시장 진출 가능성을 높이고 있습니다.

1.3 라이선스 아웃 및 기술 수출 현황

온코닉테라퓨틱스는 기술력을 바탕으로 다수의 라이선스 아웃 계약을 성사시키며 글로벌 시장에서 입지를 다지고 있습니다.

• 2022년 중국 및 중화권 지역: 1,600억 원 규모의 기술 수출 계약 체결.
  • 계약금만 200억 원에 달하며, 이는 국산 바이오 신약의 가치를 인정받은 사례로 평가받고 있습니다.
• 2023년 멕시코 및 남미 지역: 19개국과 라이선스 아웃 계약 체결.

온코닉테라퓨틱스는 이러한 글로벌 계약을 통해 안정적인 수익원을 확보했으며, 추가적인 신약 개발과 임상을 위한 자금을 마련하고 있습니다.

2. 공모주 정보

2.1 공모가: 13,000원 (밴드 하단 미만 확정)

온코닉테라퓨틱스의 공모가는 기존 공모가 희망 범위인 16,000원~18,000원 대비 밴드 하단을 크게 밑도는 13,000원으로 확정되었습니다.

• 이는 수요예측 결과에서 기관의 92.5%가 밴드 하단 미만의 가격을 제시하면서 나타난 결과로, 투자자들의 신중한 접근이 반영된 것으로 보입니다.

2.2 총 공모 주식수: 155만 주

이번 공모주 청약에서는 총 155만 주가 발행됩니다.

• 일반 청약자 배정 비율: 25% (387,500주)
• 기관투자자 배정 비율: 75% (1,162,500주)

일반 청약자는 상대적으로 적은 물량을 배정받게 되며, 이는 높은 경쟁률을 예상케 합니다.

2.3 공모금액 및 시가총액

• 공모금액: 공모가 13,000원 기준, 총 공모금액은 201.5억 원입니다.
• 상장 후 시가총액: 온코닉테라퓨틱스의 상장 후 예상 시가총액은 약 1,405억 원으로 평가됩니다.
  • 이는 공모가 및 발행 주식수를 바탕으로 계산된 금액으로, 상장 후 주가 흐름에 따라 변동될 수 있습니다.

3. 수요예측 결과

3.1 기관 경쟁률 198.96:1

온코닉테라퓨틱스의 수요예측에는 842개 기관이 참여했으며, 기관 경쟁률은 198.96:1로 기록되었습니다.

• 이는 바이오 업종 공모주로서 기관 투자자들의 관심을 일부 받았음을 보여줍니다.
• 그러나 최근 바이오 업종에 대한 시장 신뢰와 공모주 투자가 신중해진 점을 고려하면, 높은 경쟁률이라 보기엔 다소 부족한 수치입니다.

3.2 밴드 하단 미만 가격 제시 비율

공모가 희망 범위(16,000원~18,000원) 대비 확정 공모가는 13,000원으로 밴드 하단 미만에서 결정되었습니다.

• 수요예측 결과, 92.5%의 기관이 밴드 하단 미만 가격을 제시했습니다(가격 미제시 포함).
• 이는 투자자들이 보수적으로 접근하고 있음을 반영하며, 최근 공모주 시장에서 나타난 시장 신중성과 투자 심리 위축이 영향을 미친 것으로 보입니다.

3.3 의무보유확약 비율 및 해석

수요예측 과정에서 의무보유확약 비율은 다음과 같이 나타났습니다:

• 건수 기준: 1.78%
• 신청 수량 기준: 3.72%

이는 다른 공모주 대비 매우 낮은 확약 비율로, 기관 투자자들이 상장 이후 빠른 유동화를 염두에 두고 있음을 시사합니다.

• 의무보유확약 비율이 낮으면, 상장 이후 초기 유통 가능 물량이 증가하여 주가 변동성이 커질 가능성이 있습니다.
• 특히, 최근 바이오 업종의 주가 흐름을 감안했을 때, 투자자들은 이 점을 중요 리스크 요인으로 고려할 필요가 있습니다.

4. 청약 및 상장 정보

4.1 청약 일정

• 청약일: 12월 9일(월) ~ 12월 10일(화)온코닉테라퓨틱스 공모주 청약은 이틀 동안 진행되며, 일반 청약자는 12월 10일 오후 4시까지 청약을 완료해야 합니다.
• 배정 및 환불일: 12월 12일(목)청약 결과에 따라 주식 배정 및 환불이 이루어지며, 배정된 주식은 12월 12일부터 계좌에서 확인할 수 있습니다.
• 상장일: 12월 19일(목)온코닉테라퓨틱스는 12월 19일 코스닥 시장에 상장될 예정이며, 상장 첫날 주가 흐름이 투자자들의 관심을 받을 것으로 예상됩니다.

4.2 청약 증권사 및 최소 청약 단위

• 청약 증권사: KH투자증권온코닉테라퓨틱스 공모주는 KH투자증권을 통해 청약이 가능합니다.
  • 비대면 계좌개설 가능: 청약 당일에도 계좌 개설 후 참여 가능하지만, 미성년자 계좌는 청약 개시일 직전일까지 개설해야 합니다.
  • 청약 수수료는 2,000원으로 책정되었습니다.
• 최소 청약 단위: 10주
  • 1주당 공모가 13,000원 기준으로 최소 청약 증거금은 65,000원입니다(50% 증거금 적용).
  • 청약 희망자는 최소 10주 단위로 청약할 수 있으며, 일반 청약자에게 배정된 물량은 387,500주로 전체의 25%를 차지합니다.

5. 유통 가능 주식 분석

5.1 상장일 유통 가능 물량 및 비율

온코닉테라퓨틱스의 상장일 유통 가능 주식 수는 2,714,209주로, 이는 전체 상장 예정 주식 수의 25.12%에 해당합니다.

• 유통 가능 주식 수: 2,714,209주
• 유통 가능 비율: 25.12%

이는 일반적인 상장 기업의 초기 유통 물량과 비교했을 때 비교적 낮은 수준으로, 초기 주가 안정성에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

5.2 투자 시 유의점 및 전략

• 보호예수 기간 종료 후 유통 물량 증가: 상장 후 1개월이 지나면 보호예수 기간이 종료되는 주식이 풀리면서 유통 가능 주식 수가 증가할 수 있습니다. 이는 주가에 하락 압력으로 작용할 수 있으므로, 투자자들은 이러한 시점을 주의 깊게 살펴봐야 합니다.
• 최대주주의 자발적 보호예수 연장: 최대주주인 제일약품은 보유 주식 500만 주에 대해 의무보유 기간을 자발적으로 1년 연장하여 총 2년 동안 매도하지 않을 계획입니다. 이는 장기적인 주가 안정성에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
• 재무적 투자자의 보호예수 기간: 재무적 투자자들의 보호예수 기간은 1개월로 설정되어 있습니다. 따라서 상장 후 1개월이 지난 시점에 추가적인 유통 물량이 시장에 나올 가능성이 있으므로, 이 시기의 주가 변동성에 대비해야 합니다.

투자 전략 제안

1. 단기 투자자: 상장 초기의 제한된 유통 물량을 활용하여 단기적인 주가 상승을 노릴 수 있습니다. 그러나 보호예수 기간 종료 시점에 대비하여 빠른 매도 전략을 고려해야 합니다.
2. 중장기 투자자: 최대주주의 자발적 보호예수 연장과 회사의 성장 가능성을 고려하여 중장기적인 관점에서 투자할 수 있습니다. 다만, 보호예수 기간 종료 후의 유통 물량 증가에 따른 주가 변동성을 감안하여 투자 시점을 분산하는 것이 좋습니다.