티디에스팜 공모주 수요예측 공모가 필요금액 예상 수익 분석

티디에스팜 공모주 청약 정보를 자세히 분석합니다. 경피 약물 전달 시스템의 혁신기업 티디에스팜의 공모가, 청약 일정, 예상 수익 및 투자 전략을 확인하세요.

1. 티디에스팜 기업 개요

경피 약물 전달 시스템(TDDS)의 중요성

티디에스팜은 경피 약물 전달 의약품 전문 기업으로, 경피 약물 전달 시스템(TDDS, Transdermal Drug Delivery System)을 중심으로 혁신적인 의약품을 개발하고 있습니다. TDDS는 약물을 피부를 통해 체내로 흡수시키는 방식으로, 주사제나 경구제의 대안으로 주목받고 있습니다. 이 시스템은 약물의 안정적인 전달, 지속적인 흡수, 그리고 환자의 편의성을 증대시킬 수 있어 점점 더 많은 분야에서 채택되고 있습니다. 특히, 만성 질환이나 고령 환자에게 매우 효과적이며, 약물의 부작용을 줄이고 치료 효과를 극대화하는 데 기여하고 있습니다.

주요 사업 영역 및 제품 소개

티디에스팜의 주요 사업 영역은 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다:

1. 카타플라스마 (파스류 제품): 피부에 직접 붙여 통증을 완화하는 파스 형태의 제품으로, 관절염, 근육통 등 다양한 통증 관리에 사용됩니다. 티디에스팜의 카타플라스마 제품은 뛰어난 흡수율과 지속적인 효과로 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다.
2. 플라스타 (패치형 의약품): 다양한 약물을 지속적으로 공급할 수 있는 패치 형태의 의약품으로, 주로 호르몬 치료, 진통제, 금연 보조제 등에 사용됩니다. 티디에스팜의 플라스타 제품은 환자의 편의성과 치료 효과를 극대화하는 것으로 유명합니다.
3. 전문 의약품 개발: 티디에스팜은 ODM(Original Design Manufacturer) 방식으로 전문 의약품을 개발하여 국내외 제약사에 공급하고 있습니다. 이 분야에서 티디에스팜은 고객사의 요구에 맞춘 맞춤형 제품을 제공하며, 지속적인 연구개발을 통해 시장에서의 입지를 확장해 나가고 있습니다.

2023년과 2024년 매출 및 영업이익 분석

티디에스팜은 2023년을 성공적으로 마무리하며 300.5억 원의 매출과 50억 원의 영업이익을 달성했습니다. 이는 전년 대비 매출이 크게 증가한 것으로, 파스 제품의 수요 증가와 플라스타 제품의 시장 확대가 주요 원인입니다. 또한, 티디에스팜은 2024년 상반기에도 지속적인 매출 성장을 기록하며, 올해 목표 매출액을 330억 원으로 설정하였습니다. 이 목표는 충분히 달성 가능할 것으로 보이며, 영업이익 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 회사는 지속적인 제품 개발과 고객사 확대로 인해 안정적인 성장이 기대됩니다.

주요 고객사와 시장 전망

티디에스팜의 주요 고객사로는 유한양행, 중외제약 등 국내 굴지의 제약사들이 있으며, 이들은 티디에스팜의 ODM 제품을 통해 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 해외 시장에서도 티디에스팜의 제품은 높은 신뢰도를 바탕으로 점차 확장되고 있습니다. 특히, 글로벌 TDDS 시장은 2023년부터 2028년까지 연평균 성장률(CAGR) 4.1%로 성장할 것으로 예상되며, 국내 시장 또한 연평균 3.4%의 성장이 기대됩니다. 이런 시장 전망은 티디에스팜의 미래 성장 가능성을 더욱 밝게 합니다.

2. 공모 개요 및 청약 일정

청약 일정 및 상장일 안내

티디에스팜의 공모주는 2024년 8월 9일(금)부터 8월 12일(월)까지 청약이 진행되며, 상장일은 8월 21일(수)로 예정되어 있습니다. 이번 공모는 티디에스팜이 주식 시장에 처음으로 상장하는 중요한 이벤트로, 투자자들의 높은 관심을 받고 있습니다. 청약은 한국투자증권을 통해 진행되며, 당일 비대면 계좌 개설도 가능해 청약 절차가 간편하게 이루어질 수 있습니다.

환불일 및 공모가 정보

티디에스팜 공모주의 환불일은 청약 종료 후 2일 뒤인 8월 14일(수)로 예정되어 있습니다. 만약 청약에서 배정받지 못한 경우, 이 날 증거금이 환불됩니다. 공모가는 주당 13,000원으로 확정되었으며, 이는 상단 가격에서 21.5% 초과된 금액입니다. 이처럼 높은 공모가는 티디에스팜의 성장 가능성과 시장에서의 기대감을 반영한 결과입니다.

최소 청약 금액과 필요한 자금

이번 티디에스팜 공모주 청약에서 최소 청약 수량은 50주로, 이에 필요한 최소 청약 금액은 325,000원(공모가 13,000원 * 50주)입니다. 투자자들은 최소 이 금액을 준비하여 청약에 참여할 수 있으며, 더 많은 주식을 청약하고자 할 경우 그에 맞는 자금을 추가로 준비해야 합니다.

수요예측 경쟁률과 의무보유확약 비율

티디에스팜의 수요예측은 매우 성공적으로 마무리되었습니다. 수요예측 경쟁률은 1,331.2:1로, 이는 최근 IPO 기업들 중에서 상위권에 속하는 매우 높은 경쟁률입니다. 이는 티디에스팜의 성장 잠재력과 시장에서의 높은 관심을 보여주는 지표로, 투자자들의 기대감을 확인할 수 있는 부분입니다.

그러나 높은 수요예측 경쟁률에 비해 의무보유확약 비율은 4.23%로 다소 낮은 수준을 기록했습니다. 이는 일부 기관 투자자들이 상장 직후 수익 실현을 염두에 두고 있다는 것을 시사합니다. 따라서 일반 투자자들은 상장일 매도 전략을 신중하게 고려할 필요가 있습니다. 높은 경쟁률로 인해 상장일 주가 상승 가능성이 크지만, 의무보유확약 비율이 낮아 상장일 매도 물량이 늘어날 수 있기 때문입니다.

3. 티디에스팜의 투자 가치

수요예측 결과와 투자자 반응

티디에스팜의 수요예측 결과는 매우 긍정적이었습니다. 수요예측 경쟁률이 1,331.2:1로 집계되며, 이는 최근 IPO 시장에서 상위권에 해당하는 경쟁률입니다. 이처럼 높은 경쟁률은 시장에서 티디에스팜에 대한 기대가 크다는 것을 보여줍니다. 특히, 티디에스팜의 독자적인 경피 약물 전달 시스템(TDDS)에 대한 기술적 우수성과 향후 성장 가능성이 투자자들에게 강한 매력으로 작용했습니다.

다만, 의무보유확약 비율이 4.23%로 다소 낮은 편이라는 점에서 일부 기관 투자자들이 상장 후 단기적인 수익 실현을 목표로 하고 있다는 신호를 엿볼 수 있습니다. 이는 상장일 주가 변동성에 영향을 미칠 수 있는 요소로, 일반 투자자들이 신중하게 대응해야 할 부분입니다.

상장일 유통가능물량 분석

티디에스팜의 상장일 유통가능물량은 전체 상장 주식의 23.79%에 해당하며, 이는 약 171억 원에 달하는 금액입니다. 이 중 기존 주주가 보유한 물량은 약 25%, 즉 41억 원 정도로, 상장 직후 시장에 풀릴 가능성이 있는 물량입니다. 유통가능물량이 상대적으로 적다는 점은 상장일 주가 상승 가능성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 상황은 최근 상장한 다른 기업들의 사례에서도 확인된 바 있습니다.

비슷한 기업의 상장 성적 비교

비슷한 시장 환경에서 상장된 기업들의 성적을 살펴보면, 티디에스팜의 주가 전망을 예측하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 최근 상장된 우진엔텍, 이닉스, 스튜디오삼익 등의 경우, 모두 100억 원대의 유통가능물량을 가진 가벼운 종목이었으며, 상장일에 주가가 크게 상승하는 성과를 기록했습니다.

• 우진엔텍: 유통가능물량 61억 원, 상장일 시초가 상승률 300%
• 이닉스: 유통가능물량 241억 원, 상장일 시초가 상승률 233%
• 스튜디오삼익: 유통가능물량 173억 원, 상장일 시초가 상승률 189%
• 케이웨더: 유통가능물량 248억 원, 상장일 시초가 상승률 185%

이러한 사례들은 티디에스팜이 유통가능물량이 상대적으로 적어 상장일에 주가가 급등할 가능성이 크다는 기대를 갖게 합니다.

투자 전략 및 예상 수익 분석

티디에스팜의 공모가는 13,000원으로 책정되었으며, 상장일 시초가가 공모가 대비 100% 상승할 경우, 26,000원이 됩니다. 이 경우, 1주당 13,000원의 수익을 기대할 수 있으며, 수수료를 제외하면 약 11,000원의 순이익이 발생할 것입니다. 이러한 수익 가능성은 매우 긍정적이며, 특히 상장일 유통가능물량이 적어 주가 상승 가능성이 높다고 판단됩니다.

투자 전략으로는 다음과 같은 점들을 고려할 수 있습니다:

1. 단기 매도 전략: 의무보유확약 비율이 낮다는 점에서 상장일 단기 매도로 수익을 실현하는 전략이 유효할 수 있습니다.
2. 균등 및 비례 배정 참여: 청약에 참여하여 균등 배정으로 1주라도 확보하거나, 비례 배정을 통해 더 많은 주식을 배정받는 전략이 필요합니다. 특히, 비례 배정을 통해 주식을 확보하려면 최소 2,500만 원 이상의 자금이 필요할 것으로 예상됩니다.
3. 장기 보유 전략: 티디에스팜의 경피 약물 전달 시스템과 관련된 기술적 우수성 및 시장 확대 가능성을 고려하여, 장기적으로 보유하는 것도 하나의 전략이 될 수 있습니다.

4. 청약 방법과 전략

균등 배정과 비례 배정의 차이점

티디에스팜 공모주 청약에서 투자자들이 고려해야 할 중요한 요소 중 하나는 균등 배정과 비례 배정의 차이점입니다.

• 균등 배정: 모든 청약자가 동일한 주식을 배정받을 수 있도록 청약 주식의 일부를 고르게 분배하는 방식입니다. 청약한 모든 투자자들이 최소한의 주식을 배정받을 수 있도록 하기 때문에, 청약 경쟁률이 높을 경우 상대적으로 적은 주수를 배정받게 됩니다. 이번 티디에스팜의 청약에서 균등 배정으로 예상되는 배정 주수는 약 0.48주로, 청약 건수가 많을 경우 1주도 배정받지 못할 가능성이 존재합니다.
• 비례 배정: 청약자들이 청약한 금액(증거금)에 비례하여 주식을 배정받는 방식입니다. 더 많은 자금을 청약한 투자자일수록 더 많은 주식을 배정받을 가능성이 높습니다. 그러나, 비례 배정의 경쟁률이 높을 경우, 상당한 자금이 필요할 수 있습니다. 티디에스팜의 비례 배정에서는 1주를 배정받기 위해 예상되는 증거금이 약 2,500만 원으로, 많은 자금이 필요합니다.

필요한 자금과 예상 배정 주수

티디에스팜 공모주 청약에서 균등 배정과 비례 배정을 고려할 때, 필요한 자금과 예상 배정 주수를 잘 계획하는 것이 중요합니다.

1. 균등 배정에 필요한 자금:
   • 최소 청약 금액: 325,000원 (50주)
   • 예상 배정 주수는 청약 경쟁률에 따라 달라지겠지만, 이번 청약에서는 0.48주 정도가 예상됩니다. 따라서, 균등 배정으로 1주를 배정받기 위해서는 최소 325,000원을 청약해야 하며, 운이 좋다면 1주를 배정받을 수 있습니다.
2. 비례 배정에 필요한 자금:
   • 비례 배정에서 1주를 배정받기 위해서는 예상 증거금 2,500만 원이 필요합니다. 비례 배정은 높은 증거금을 청약한 투자자에게 유리하므로, 많은 주식을 배정받기 위해서는 충분한 자금을 준비해야 합니다.

가족 계좌 활용 전략

티디에스팜 청약에서 주식을 최대한 많이 배정받기 위해서는 가족 계좌를 활용하는 전략이 효과적일 수 있습니다.

1. 가족 계좌 다수 활용:
   • 가족 구성원의 계좌를 모두 활용하여 청약을 진행하면, 각 계좌에서 균등 배정으로 최소 1주씩 배정받을 가능성을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 4명의 가족이 각각 325,000원을 청약하면, 총 4주의 주식을 균등 배정으로 받을 수 있을 가능성이 커집니다.
2. 자금 분산 전략:
   • 만약 큰 자금을 한 계좌에 집중하지 않고, 여러 계좌에 분산하여 청약한다면, 각 계좌에서 비례 배정의 혜택도 받을 수 있습니다. 이는 특히 청약 경쟁률이 높을 때 효과적일 수 있습니다.
3. 가족 간 협력:
   • 가족 간 자금을 모아 가장 큰 자금을 가진 계좌에 집중 청약을 하되, 나머지 가족은 균등 배정을 목표로 최소 청약을 진행하는 방식도 고려할 수 있습니다. 이를 통해 비례 배정에서 더 많은 주식을 확보하고, 균등 배정에서도 최소한의 배정을 받을 수 있습니다.